Индустрия Искусственного интеллекта разделилась на два лагеря. Наверху — OpenAI и Anthropic, у подножия рейтинга — Google, обвалившаяся на пятое место среди ведущих лабораторий мира. Такой расклад выдала исследовательская компания SemiAnalysis (изучает полупроводниковый рынок и инфраструктуру для ИИ) в новом докладе и последовавшем за ним разборе для подписчиков.
Слово «дуополия» аналитики употребляют не для красоты. Год у OpenAI начался вяло, зато компания вернулась моделями GPT-5.5 и линейкой GPT-5.6, куда входят Sol, Terra и Luna, а с ними — агентом для программирования Codex, у которого к началу июня набралось больше 5 миллионов еженедельных пользователей. Выручка от корпоративных клиентов выросла настолько, что соотношение денег от подписчиков и бизнеса в компании перевернулось: с 60 на 40 в первом квартале до 40 на 60 во втором. Из-за этого месячный прирост новой годовой выручки (ARR — объем платежей, который клиенты обязались вносить в течение года) у OpenAI и Anthropic сейчас примерно сравнялся, и именно это аналитики называют дуополией.
Деньги в этой гонке приносит не чат-бот, а программист: больше 70 процентов доходов от API (интерфейс, через который сторонние программы обращаются к нейросети) у ведущих лабораторий дает именно код. Крупные корпоративные клиенты тратят на такие инструменты до 100 тысяч долларов в год на одного сотрудника, а маржинальность API-бизнеса превышает 85 процентов.
Именно эта маржа вывела Anthropic в операционную прибыль во втором квартале, а третий квартал компания, по прогнозу SemiAnalysis, может закрыть с прибылью по GAAP (единый стандарт бухгалтерской отчетности) выше 1 миллиарда долларов. Ее годовая выручка за несколько месяцев поднялась с 9 миллиардов на конец прошлого года до более 60 миллиардов сейчас, а в начале июня компания подала конфиденциальную заявку на IPO (первичное размещение акций) в американскую комиссию по ценным бумагам. Это произошло вскоре после майского раунда привлечения инвестиций, поднявшего ее оценку до 965 миллиардов долларов, выше, чем у OpenAI.
Google теряет позиции не только из-за качества модели, хотя Gemini 3.5 Flash действительно уступает разработкам Anthropic и OpenAI в рейтинге Artificial Analysis Intelligence Index. Причина глубже: компания подписала долгосрочные договоры аренды на свои чипы TPU (тензорный процессор для обучения нейросетей, который Google строит сама), в том числе отдала Anthropic до миллиона чипов седьмого поколения Ironwood, и не оставила в контрактах пункта об отзыве мощностей. Когда собственным моделям потребовались вычисления для обучения, забирать их оказалось неоткуда.
За этим последовал отток людей из Google DeepMind: в течение 48 часов в июне лабораторию покинули соавтор архитектуры Transformer Ноам Шазир, ушедший в OpenAI, и Джон Джампер, Нобелевский лауреат и руководитель проекта AlphaFold (предсказывает структуру белков), выбравший Anthropic. Рынок отреагировал падением капитализации Alphabet примерно на 250 миллиардов долларов за одну торговую сессию.
Кандидат на освободившееся место есть — это Meta. SemiAnalysis прогнозирует, что ее лаборатория Суперинтеллекта обгонит Google по возможностям нейросетей в течение полугода. Дело не в самих моделях (нынешняя Muse Spark 1.1 пока уступает даже открытым конкурентам), а в инфраструктуре и данных. Компания перебросила около 3 тысяч инженеров на постройку собственной фабрики данных для обучения с подкреплением (RL — метод, при котором нейросеть учится через пробы и вознаграждение), а сырье для нее берет из рабочих процессов своих же сотрудников: такой конвейер у стороннего поставщика не купишь. Параллельно она вложила 14,3 миллиарда долларов в Scale AI, переманила исследователей у OpenAI и Anthropic и, по расчетам аналитиков, обгонит обе компании по суммарным вычислительным мощностям уже к концу года. Свой чип с рабочим названием Iris компания делает вместе с Broadcom и TSMC.
Китайские модели в этой гонке чувствуют себя увереннее, чем от них ожидали, и одновременно находятся под ударом. Moonshot AI выпустила Kimi K3, модель на 2,8 триллиона параметров с миллионом токенов контекста: по собственному заявлению компании, она обходит других открытых конкурентов, хотя все еще уступает лидерам вроде Claude Fable 5 и GPT-5.6 Sol. В тесте Frontend Code от Arena она неожиданно набрала больше очков, чем Fable 5.
Вашингтон отреагировал быстро. Директор Управления по науке и технологиям Майкл Кратсиос обвинил Moonshot в получении запрещенных чипов Nvidia через посредников в Таиланде и в масштабной дистилляции (обучении своей модели на ответах чужих, более сильных нейросетей) американских систем, а конгрессмен Билл Хуизенга еще в апреле внес законопроект против кражи возможностей закрытых моделей. Пекин обвинения отверг: замминистра иностранных дел Лю Бинь на Всемирной конференции по ИИ в Шанхае назвал разговоры о дистилляции надуманными. Президент OpenAI Грег Брокман, чья роль в компании расширилась после ухода руководителя направления приложений Фиджи Симо, в интервью Bloomberg на этой же неделе назвал Kimi K3 неплохой моделью, но добавил, что судить о роли дистилляции в ее результатах пока рано.
Через полгода это можно будет проверить: именно такой срок SemiAnalysis отвела Meta на попытку обогнать Google.
