Впервые за всю историю мобильное подразделение Samsung (MX) может уйти в минус. Компания, которая является мировым лидером рынка и продаёт смартфоны сотнями миллионов, рискует зафиксировать операционный убыток по итогам 2026 года. Причина не в провальной новой линейки Galaxy S26 (наоборот, здесь все очень хорошо), а из-за острейшей нехватки памяти, которая душит рынок. Сложная ситуация не только у корейского производителя, у многих брендов она станет в этом году просто катастрофической.
Чипы памяти типа DRAM стали стратегическим дефицитом. Meta, Google и Microsoft скупают их тоннами для строительства дата-центров под нужды Искусственного интеллекта. В результате производители памяти переориентировались на высокомаржинальные серверные микросхемы, а отрасль по производству смартфонов оказалась в положении человека, который пришёл за хлебом, а полки уже пусты.
По данным Jefferies (ведущая американская финансовая компания), цены на мобильную LPDDR5 (быстрая память для флагманских смартфонов) выросли на 151% год к году только за первый квартал 2026-го. NAND-память (она отвечает за хранение данных) подорожала и вовсе на 360%. Один только модуль памяти 12 ГБ для среднего Android-устройства сейчас обходится производителю примерно в $70 против $33 в начале 2025 года.
Ирония ситуации в том, что именно Samsung производит и память, и смартфоны. Но её полупроводниковое подразделение (DS) сделала ставку на производство чипов HBM (высокополосная память для ИИ-ускорителей), они выгоднее. Итог: мобильное подразделение MX вынуждено закупать компоненты на открытом рынке по рыночным ценам, как любой другой производитель.
IDC (ведущая американская исследовательская и консалтинговая компания в сфере ИТ) прогнозирует падение мировых поставок смартфонов на 12,9%, до 1,12 миллиарда устройств (минимума более чем за десятилетие). Аналитики Jefferies настроены ещё пессимистичнее: по их расчётам, обвал составит 31%, до 867 миллионов штук.
Под удар попадут прежде всего производители бюджетных устройств. Сегмент смартфонов дешевле $100, а это где-то 171 миллион устройств, по оценке IDC, станет «навсегда нежизнеспособным» даже после стабилизации цен на память. Xiaomi, чья бизнес-модель во многом построена на доступных ценах, по прогнозу Jefferies, потеряет 55% объёма поставок. OPPO, VIVO и Transsion — от 45% до 52%.
Флагманский Galaxy S26 вышел с рекордными показателями предзаказов. Только в Южной Корее за неделю количество заявок составило 1,35 миллиона. В США предзаказы выросли более чем на 70% по сравнению с предыдущим поколением. При этом наиболее популярна модель Ultra, покупатели явно смещаются в дорогой сегмент.
В прошлом году выручка мобильного подразделения корейского гиганта составила рекордные $95 млрд, но в четвёртом квартале 2025-го операционная прибыль MX уже упала на 45% — до $1,4 млрд. Samsung ввела режим жёсткой экономии: внутренняя оптимизация затрат, даже топ-менеджеры теперь летают эконом-классом.
У Apple схожие проблемы с чипами, но её клиентская база заметно менее чувствительна к цене. Пользователи iPhone платят $1000 и выше без особых возражений. IDC и Jefferies единодушны: Apple и Samsung — единственные, кто реально сможет выиграть от кризиса. Они просто заберут долю рынка у сдувающихся конкурентов. Другое дело, что прибыль заметно уменьшится, если и не уйдет в минус.
К середине 2027 года производители памяти обещают нарастить мощности и стабилизировать ситуацию. IDC ждёт восстановление продаж на 2% в 2027-м и на 5,2% в 2028-м. Но структура рынка уже не вернётся к прежней: дешёвые устройства уходят в историю, а граница «доступного» смартфона сдвигается вверх.
